2011年 12 月 12 日，由歐美同學會企業家聯誼會主辦、中國留學人才發展基金會協辦的第十屆中國企業實施走出去戰略論壇在人民大會堂隆重舉行。中國企業走出去已連續十次作為論壇討論主題。此次論壇圍繞中國企業走出去與全球能源可持續發展，分別以主旨演講、主題演講和圓桌論壇的形式進行。這次的主旨和主題演講嘉賓的水準比較高，值得主辦方將其內容發佈到網站裏，供各界研究參考。
第二個圓桌論壇圍繞金融資本及相關資源在能源國際合作中發揮的作用，有幾位業界人士和專家特別談到了銀行支持企業走出去的問題，並建議銀行要走出去。本文依據筆者的一些實際工作的體會，就銀行支持企業走出去和銀行走出國門，提出三條原則性建議。
一、走出去並不等於在國外倉促布網設點
“走出去”可以被俠義地理解為廠商走出國門去拓展市場；也可以從戰略高度稱之為“國際化”經營戰略，即中國企業充分利用國內和國外“兩個市場、兩種資源”，通過對外直接投資、對外工程承包、對外勞務合作等形式積極參與國際競爭與合作，是實現我國經濟可持續發展的現代化強國戰略。【注釋1】中國巨額的外匯儲備需要更有效地利用，購買海外優質資產；改革開放政策的實施和加入WTO要求中國的企業從海外引進先進的技術設備來更好地參與同外國廠商的競爭；從中國本土產生世界級企業更是現代化復興強國的必由之路。顯然，走出國門拓展市場只是國際化經營戰略的一部分，理解這一點對於銀行如何支持企業走出去的探討具有特別的意義。
企業走出去與銀行的融資支持，究竟孰前孰後？從走出國門的企業看，它們無不得到了銀行的資金、結算和擔保等支持。沒有銀行的融資和服務，企業是很難走出去的。當然這些商業銀行既有國內的，也有國外的。而企業在國際上獲得了利潤，又支持了銀行。沒有企業走出去，我國銀行的發展也同樣受到局限。在走出去的問題上，企業與銀行是相互幫助，水乳交融的關係，誰也離不開誰。對於中國這樣的發展中大國來說，經濟全球化促進了我國企業和銀行走出去戰略的實施。
銀行實施走出去戰略與企業走出去在形式上是不同的，因為企業的產品生產和銷售與銀行的融資服務的方式是不相同的。企業在把產品推向國際市場之後，會考慮資源的有效利用和市場開拓的便捷問題，在條件許可的情況下進一步把生產線放到國外去，到外國設廠布點。而我國的商業銀行不一定跟著企業一同走出去設點，這要看外國的市場環境、走出去企業的需要和需求規模以及國家的法規政策。這是不是銀行滯後於走出去戰略的要求呢？商業銀行的業務性質和融資的手段與企業大不相同，銀行可以通過各種管道和方式開展業務，例如，大多數商業銀行都與國外同業（correspondent banks）簽有代理合作協議，借助於國際網路清算系統，比較容易實現對企業的支持。從這個意義上講，銀行和企業走出去實際上是同步的，更準確地說是銀行融資和服務在先，企業走出去在後，只不過單從表現形式上看不出來而已。
支持企業走出去，銀行並不一定非要到國外設點或從海外融資。銀行走出去不是目的，而只是服務於走出去企業的手段之一。為走出去的中國企業積極提供授信、擔保、匯兌、貿易結算和理財諮詢等等銀行業務，本身就是對企業走出去戰略的具體落實。在國外，尤其是在發達國家和地區，鋪攤設點的成本通常大大高於國內，而且要過若干年才能收回投資。銀行業是以信用為基礎的行業，並深受本民族的文化傳統影響，一般來說已被本國銀行佔據的市場很難被外國銀行滲透，外國銀行扭虧增盈並非易事。即便是在西方發達國家，商業銀行也並不都去外國設立分支機構，許多銀行重點利用國內網點，經營擅長的業務。一些在海外經營的跨國銀行也不都是到處布網設點，資產規模名列前茅的匯豐銀行重點在亞洲經營；渣打銀行更是瞄準香港和東南亞，而它們的總部都在英國倫敦。走出去的銀行也不是所有允許開展的業務都經營。2007年末，筆者訪問調研過三井住友銀行和東亞銀行在加拿大開設的分行，前者重點為投資加拿大的日本企業融資服務；後者主要靠為當地華人提供按揭貸款盈利。許多發展中國家的商業銀行更是盯准了本國的企業和客戶群（特別是本國僑民），在特定的國家區域設點辦業務。
銀行機構不論是否在海外，都應該積極支持走出去的企業。不同的企業有不同的產業鏈，在其產品和服務提供過程中，由供應商、生產商、服務商、批發商、銷售商以及最終消費者組成供需傳輸鏈條。這些供應鏈的環節有的在國內，有的在海外。在滿足客戶服務最優條件下，為使整個供應鏈系統成本最小，企業會對供應鏈中的物流、資訊流、資金流進行全面規劃，並將供應商、生產商、倉庫、配送中心和銷售商等有效組織在一起進行產品製造、轉運、分銷及銷售。我們的銀行可以站在企業的供應鏈全局的高度，在核心企業（或專案）對上下游企業（或專案）進行有效管理或提供信用支持的前提下，憑藉核心企業自身實力和核心企業與上下游企業真實的基礎交易，對核心企業和上下游多個企業提供全面綜合的金融產品和服務。市場的多樣性要求銀行適應市場情況，想客戶之所想，急市場之所急，勇於創新，打造高質量的品牌服務奉獻市場和客戶。商業銀行應當積極開展各項人民幣跨境業務（包括跨境貿易結算）、境內外投融資以及離岸市場業務，以點帶面，縱深發展，推動人民幣的國際化。
二、走出去需要有計畫地穩步實現
建立具有高度國際化水準的跨國銀行是我國現代化的需要，也是中國人民復興強國的願望。即將迎來百年華誕的中國銀行是目前本土國際化和多元化程度最高的銀行，2010年末，中國銀行海外資產總額23,283億元人民幣，海外淨利潤239億元人民幣，實現了經營效益的較快提升。截至2010年末，中國銀行網點已覆蓋香港、澳門、臺灣以及31個國家，擁有營業性機構711家，非營業性機構273家，並與全球1000餘家銀行建立了代理業務關係，全球服務網絡日益完善。中行在阿曼、加納、秘魯、阿聯酋等國設立了“中國業務櫃檯”，為“走出去”中資企業、個人以及外國企業開展業務提供便捷金融服務。從2009年7月至2011年3月末，中行跨境貿易人民幣累計結算量達7400多億元，為我國的對外貿易和國內外企業發展乃至走出去提供了有力的融資與服務，從中獲得的收入曾經是這家銀行的重要利潤來源，國外分支機構也號稱中國銀行的“半壁江山”。
不過，這一良好局面並不是短期之內形成的。中國銀行的海外經營有長期歷史沿革的背景,中行是最早向海外發展的中資銀行。中行從成立之初就提出了“內審社會趨勢，外觀世界潮流”，並逐步邁向國際金融市場。中行1913年起結束上收下付的舊式記賬法，採用復試借貸記賬法。1915年中行在北京、天津、上海、漢口和廣東開辦外匯業務，繼1917年在香港設立經營性分支機構之後，到1929年中國銀行才在倫敦成立第一家分理處，又在1931年成立日本大阪分理處，1936年設立新加坡分行和紐約分理處。到1949年，中行先後設立了36個海外機構（因戰亂等原因，中行海外機構19家），分佈在歐、美、亞、澳四大洲，成為國際金融的一支重要力量。在百年發展的艱辛歷程中，中國銀行構建起遍佈全球重點區域的服務網絡，形成了獨特的競爭優勢和品牌魅力【注釋2】。其他國內銀行除了財力雄厚的少數大銀行之外，要達到這樣的國際化水準不能不需要時間，要有充分的思想準備，應該有計畫地逐步實現。
如果某一國家和地區有了比較安全的投資保障，又有賺錢的融資需求，或者我國企業在該國的市場份額達到一定程度，形成了一定的規模效益，在當地的法律法規和政府政策允許的情況下，商業銀行經過縝密的成本效益分析，也可以有計畫分步驟地將網點安排到國際市場去。需要說明的是，並非所有國家和地區都允許外國銀行進入本國市場，有的地方允許外國產品甚至企業進入，卻不准商業銀行進去；即便准入也附加約束條件，不允許我們經營某些金融業務，還會在公司治理結構和外部監管方面提出一系列特別要求。這也足以說明銀行與一般的生產和服務企業的不同。我國的商業銀行，特別是中小銀行，可以通過支持企業對外貿易，開展對外專案融資，參與銀團貸款等多種形式支持企業走出去；也可以先借助我國已經有海外網點的大型銀行，對本行的走出去企業或海外客戶進行必要的合作性融資與服務；還可以同外國銀行簽訂合作協議，在其網點機構中開設聯營櫃檯或電子商務產品（例如聯營銀行卡）；在布網設點之前也可以先開辦代表處，進行拓展業務的市場調研和準備......在此過程中為自身培養和積累海外經營管理的人才和經驗，制訂海外經營管理和人事薪酬等方面的制度和激勵約束機制，為走出去註冊網點創造條件。
中國經濟的高速發展促使中國的銀行發展壯大，國際金融危機帶來的金融市場的動盪和競爭格局的變化，勢必給中國銀行業在海外市場的拓展提供了新的寶貴商機。媒體稱“金融危機導致世界銀行排名大亂，中國三家銀行名列前三甲”，連上市不久的中國農業銀行也躍居至世界銀行排行榜第14位。當然，我們不能僅從市值上看，還應該看銀行的治理和效益。英國《銀行家》雜誌依據銀行的一級資本實力，公佈了2011年全球前1000家銀行。排名顯示，中國有三家銀行躋身全球十大銀行之列，分別是工商銀行、建設銀行和中國銀行。其中的工行和建行成為世界最賺錢的銀行，中國的商業銀行盈利約占全球銀行業淨利潤的五分之一。銀行利潤是國民經濟的晴雨錶，這首先應當歸功於中國經濟的持續高速發展，歸功於中國的企業和工農大眾所做的貢獻，這些大銀行（包括中國銀行）的主要利潤來源仍然是國內市場，而且，到目前為止，沒有一家中國的銀行（包括中國銀行）的海外獲利超過了其總利潤的10%。不過，這也反映我國更多的銀行走出去是可能的，一些銀行（但不是所有銀行）已經具備了走出國門的條件。
中國加入WTO以後，已經有越來越多的中國企業走向國際市場，為我國銀行走出去創造了機會。中國的商業銀行也逐步打入國際金融領域，在海外建立了初具規模的網點。國內首屈一指的中國工商銀行近年來通過並購在南非和加拿大設點，就是很好的例子。截至6月末工商銀行境外機構的總資產已達1038.69億美元，該行已在29個國家和地區設立了220家境外分支機構，與134個國家和地區的1516家境外銀行建立了代理行關係，跨越亞、非、歐、美、澳五大洲的全球網路佈局進一步加強，跨市場、全球化服務能力顯著提升【注釋3】。目前，中國建設銀行已在香港、新加坡、德國法蘭克福、南非約翰尼斯堡、日本東京、韓國首爾、美國紐約和胡志明市設有8家分行；在香港擁有兩家全資子公司；在英國倫敦設有全資子銀行；在澳大利亞悉尼設有代表處【注釋4】。
不過，上述發展也啟發我們，商業銀行走出去的目的一定要明確，市場定位一定要選准，不要各自為戰，盲目闖蕩，而應當利用我國銀行協調一致的優勢，在政府和監管部門的統一指導下，合理佈局，揚長避短，團結合作，防止內耗，相互支持，避免浪費。
三、走出去必須加強風險管理和內部控制
我國的商業銀行不僅要支持企業走出去，也要像改革開放中已經做的那樣，繼續支持外國企業和企業集團走進來，還要關注國際市場上的融資服務需求，例如海外的跨國公司也需要我國銀行的資金支持。根據英國《金融時報》的分析【注釋5】，金融危機中的歐洲大陸的銀行因核心資本水準約束而在印尼、馬來西亞、斯里蘭卡和菲律賓等國收縮信貸，當地一些嚴重負債的企業難以用債券來取代銀行債務。一家銀行的弱點可能就是另一家銀行的機會，渣打和其他一些流動性強的跨國銀行將更有可能以不良資產的價格，接手優質的資產。外國銀行的弱點也可能是我國銀行的機會，我國銀行不應錯失這些歐洲銀行留下的亞洲機遇。
值得強調的是，不論是支持我國企業走出去，或把外國公司引進來，還是向國際市場運作提供融資服務，甚至我國銀行走出去，都是機遇與風險並存的，銀行都必須實行風險管理的特殊規則，總行必須明確制訂嚴格的風險管理與內部控制的政策和流程。
這裏有兩個概念，與銀行支持企業走出去有關。一個是對於外國公司及其引進來的業務實行“統一大授信”(Worldwide Credit Line)。統一大授信是商業銀行為支持海外跨國企業集團在全球和在華的業務發展需要，由總行協調各分行，整體性向海外跨國企業集團提供集團統一授信的業務模式。統一大授信作為一種新型的整體授信模式，大大便利了海外跨國企業集團獲得銀行整體性、一攬子的授信支持和金融服務。銀行把統一大授信為重要的資產類業務開展。
對於走出去的客戶及其業務，還有個“全球統一授信”的概念，又稱全球授信限額(Global Credit Line)，這是對原有授信限額產品使用範圍的延伸，適用於中國國內企業境外分支機構的境外融資活動。具體來說，全球統一授信業務就是根據企業需求，將授予國內企業的授信限額切分給其境外分支機構，國內企業為此提供擔保，由中國的商業銀行銀行境外分行直接向上述企業境外分支機構提供境外融資服務，或由中國的銀行總行（或授權境外分行）為上述企業境外分支機構的境外融資行為提供擔保。
走出去的國家和地區不同，除了政治條件和國別風險非常重要之外，市場規模和品質也不同，法律法規和監管環境更是多種多樣。走出去的企業和銀行必須具體問題具體分析，認真研究不同的經營管理策略和操作方法，穩步開拓市場，善於創新產品，密切銀企合作，共同應對複雜的情況。尤其要注意的是，不同國家和地區的市場和客戶在需求和規則上有不同的特點，銀行必須遵循一定的規則和慣例開展業務和管理。習慣於“人治”環境的經營管理者走入“法制”社會一定要有合規意識，認真研究各項法規，杜絕違規經營。可見，銀行在海外建立分支機構的首要工作是組建好具有良好素質的合格團隊，特別要有一個強有力的領導班子，其中必須有一位優秀而富有經驗的“一把手”。
商業銀行在國際市場上有一定的資訊優勢，是企業不可多得的諮詢顧問；商業銀行對客戶的高度關注和警覺又使其能夠充當企業難能可貴的監督者。企業應當選擇適合的銀行作為走出去的戰略合作夥伴，虛心聽取銀行的意見，遵從授信和風險管理的規則，規範地辦理各項業務，並積極接受銀行對企業的經營管理監督。海爾集團在進軍美國市場的過程中，就曾經同中國銀行建立了戰略合作夥伴關係，數百億美元的延續性貸款承諾和融資服務協議支持了該公司集團成功地進軍海外，也給銀行帶來了豐厚的利潤。
從走出去到站穩腳是一個漸進的過程，走出去的企業也可能虧損，並不是走出去的銀行都能夠盈利。中國銀行在海外的機構經營多年，也遇到過融入當地金融市場的種種困難，包括各種形式的打壓，也曾經遭遇過不小範圍的虧損。中國銀行在美國和加拿大設立的分行都曾經因風險管理上的問題遭遇過多年令人痛心的“特殊監管”；不少發達國家和發展中國家的海外銀行也曾發生過很嚴重的問題，法新銀行和瑞士聯邦銀行的巨額交易虧損都是不久之前的案例；花旗銀行等國際化大銀行在海外因違規經營或參與洗錢，曾經遭遇當地監管當局的嚴厲處罰；英國著名的百年老店巴林銀行就是被其新加坡分支機構的一個交易員徹底整垮倒閉的。因此，走出去的銀行要審時度勢，穩健經營，加強風險管理與內部控制，並接受國內外監管機構的全面監督。
總之，為了充分利用國際經濟發展帶來的國際金融格局變化，支持企業實施走出去的戰略，我國銀行走出去既是必然的，也需要慎重和穩健。我國銀行業應當在海外不斷創新和發展的同時，不斷加強風險管理和內部控制，以便服務於中國企業在全球的市場拓展。